AI變輝達「一個人的武林」 台積電財報揭露半導體產業殘酷現實
記者呂承哲／綜合報導
全球晶圓代工龍頭台積電上週公布2023年第二季財報，雖然毛利率、營業利益率優於市場預期，但坦言除了高效能運算(HPC)與AI相關以外的表現都不好，甚至接下來會因為3奈米初期成本影響，導致毛利率有所下滑。外媒報導指出，台積電的財報反應出，就算AI題材火爆，但可能只有輝達一家獲得巨大成果，整個半導體產業依然受到消費性電子市場疲弱而萎靡不振。
輝達成為AI狂潮下少數能取得極大獲利的半導體公司。（圖／資料照）
輝達在今年第一季財報繳出相當亮眼的成績，營收突破70億美元，甚至財測給出110億美元的誇張成長幅度預期，甚至現在市場消息指出，這數據恐怕還低估，這讓輝達市值不斷往前，成為美國第一家達到上兆美元市值的半導體企業，輝達執行長黃仁勳更是旋風來台，帶動台股突破萬六、萬七關卡，甚至AI伺服器供應鏈只要是能沾上邊，股價全都飛上天。
據《華爾街日報》報導，輝達可以藉由賣出AI晶片從中獲利，但是對其他半導體公司來說，僅有輝達一家可以達到如此成績。台積電的財報揭露，受到智慧型手機、PC等消費性電子產品需求疲弱，半導體產業仍陷入增長放緩的泥淖當中，先前分析師也已經預期看到營收下滑的情況。半導體產業協會(Semiconductor Industry Association)數據顯示，今年前5月的全球半導體銷售額年減21%，其中台積電在先進製程的競爭對手三星電子，其主要的半導體產品記憶體表現更是淒慘，今年第二季獲利更是暴跌99%，台積電則是在日前法說再度下調今年營運目標，為年減10%。
由於台積電的先進製程晶片供應全球90%，整體市占率也高達59%，該公司財報被視為產業風向球，台積電的示警無疑是對業界投下震撼彈。此外，業績表現不錯的半導體設備商艾司摩爾(ASML)、應用材料、科磊、泛林等公司股價近期也有不小回落。
今年以來，費城半導體指數狂漲45%，幾乎快要回到歷史高點，主要就是生成式AI(AIGC)所帶動的ChatGPT狂潮，這需要大量的GPU提供算力進行訓練，而雲端服務商包括微軟、Google以及亞馬遜都在該領域競爭，並在輝達5月底公布財報後，費半指數大漲22%，遠超標普500指數的漲幅。
但台積電的財報點醒事實，其相關AI服務僅貢獻營收6%，就算未來能突破10%以上，也不會是今年實現目標，智慧型手機晶片才是該公司主要營收貢獻、來到33%，整體環境仍充滿挑戰。華爾街預估，截今年9月財年當中，蘋果iPhone銷量將下降4%，若事實是如此，將是蘋果4年來最大的降幅。
報導指出，台積電就算AI營運動能將迎來年複合成長率50%的高水準，想擴大AI的產能，也受制於先進封裝的困境，這使得輝達也得面對現實，很難完全避開半導體股的地心引力。
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