某上市電子公司創辦人日前遭到質疑,將集團併購內線消息,傳給女密友一起買賣股票,不法獲利六千多萬,不過女密友表示自己是因為偷聽對方講電話後自行進場,一間扛下罪責,對此新世代金融基金會董事長,同時也是前行政院長的陳冲表示,偷聽或是竊聽雖然比較罕見,但也都算是內線交易的一種。
陳冲還以武俠小說來解釋竊聽,竊聽的英文是 Eavesdropping,如果從字面上來看 Eaves是屋簷,dropping是滴水也是倒掛,這跟武俠小說裡,一些武林高手,為了窺探屋內情況,每每從屋簷下滑,「勁灌足尖,玉龍倒懸」,有異曲同工之妙。
以這次的案件為例,買股的資金雖然來自於創辦人,但創辦人卻不知女密友這筆錢是用在何處,檢察官將女密友認定為是證交法中的Insider提起公訴,這是參照美國法增列的自內部人獲悉消息之人(Tippee),並且還是個「勁灌足尖,倒懸屋簷」的武林高手,只是現代高手不必精通輕功罷了。
陳冲表示,一般比較常見的內部人大多是董事、監察人、經理人、或大股東利用重大消息牟利,再來就是基於職業關係知悉利多或利空消息之人,像是會計師、律師或精算師。另外還有一種人也比較常被忽略,「喪失身分未滿6個月者」,過去就有一位金融機構董事長因離職後3個月賣股而被訴。
至於民眾無意間聽到後,因為見獵心喜而不小心觸法,這類情況雖然比較少見,不過公司內部的相關人,在處理「可能重大影響其股票價格的消息」,應該慎重行事,更不應隨意炫耀,免得誤傷他人,更可能會傷害資本市場。