台積電跟台股近來慘淪外資提款機,財信傳媒董事長謝金河表示,台股今年的弱勢與調整來自2個族群,一個是台積電及其供應鏈,另一個是輝達撐起來的伺服器相關,TSMC ADR及Nvidia股價弱勢,完全決定台股的命運。

加上DeepSeek問世等3大關鍵,造成輝達股價市值雙摔,形同砍斷1條腿,嚴重影響台灣的AI供應族群,高價構築的AI城堡帶來空前挑戰,導致廣達、技嘉、鴻海、緯穎、奇鋐、雙鴻等6檔個股大跌,也重挫台股氣勢,提醒投資人必須重新尋找台股的新生態系。
謝金河在最新1期《先探》指出,2025年世界因為川普而改變,而川普揮舞大刀,也正在重塑世界的秩序,但是權力再大,也掌控不了金融市場的變化。
從權力的角度來看,川普及Tesla的馬斯克無疑是當今世上權力最大的兩個人,川普可以決定別的國家生死存亡,馬斯克可以揮舞大刀裁人,他們的權力無限大,但是他們兩人代表性的公司今年在華爾街最慘。
以川普來說,他在去年當選前將旗下川普媒體與科技公司股票上市(代號DJT),這家公司是川普上次選舉的時候,他在推特、FB上發表被封禁後自行成立的1家自媒體公司。
川普將這家公司推上市,DJT上市首日就衝到79.38美元,後來因為沒有基本面又跌到11.75美元,股價慘跌85%,川普當選後DJT又上漲,如今跌跌不休,今年以來股價重挫42.6%,成為華爾街悲情的一族。
另一個是和川普好得如膠似漆的馬斯克,從川普二度當選以來,他們形影不離,馬斯克甚至把小兒子抱到頭上,放任小兒子在川普的橢圓形辦公室跑來跑去,但Tesla只有在押對川普那一剎那股價奔馳,川普當選也是Tesla股價到頂的時候。
Tesla最高漲到488.54美元,如今像過山車疾馳而下,這1周最慘跌到217.02美元,最大跌幅達55.58%,單是今年以來,Tesla就跌掉45%,馬斯克財富也跟著大縮水。
DJT和Tesla先前上漲都是憧憬式的大漲,比較像消息面,等到川普當選,利多出盡了,股價反應的是基本面。
川普雖然當總統,但是DJT始終不賺錢,而Tesla因為押對川普而股價大漲,但現在Tesla市場正遭到比亞迪快速侵蝕,Tesla在歐洲的銷售,今年前2月都呈現5~6成的衰退,這個時候馬斯克縱然有無限大權力,也扭轉不了Tesla的基本面。
謝金河分析,台股今年的弱勢與調整來自2個族群,一個是台積電及其供應鏈,另一個是輝達撐起來的伺服器相關族群,TSMC ADR及Nvidia股價今年的弱勢,完全決定台股的命運,2025年有3個重要的關鍵。
一個是元月20日川普在白宮宣示就職,那1天川普召來OpenAI的Altman、甲骨文的艾利森及ARM的孫正義,3家公司宣示集資5千億美元,協力發展Stargate計畫,美國用5千億美元要發展AI,但當天不見黃仁勳人影。
下一個是元月27日DeepSeek問世,當天AI供應鏈全面大跌,Nvidia跌24.2美元,跌幅16.89%,市值蒸發5890億美元,台積電ADR下跌29.75美元,DeekSeek這一刀砍下來,整個AI供應鏈1天市值蒸發2兆美元。
謝金河認為,假如DeepSeek輕鬆成功,Nvidia將走下神壇,過去2年黃仁勳掀起的AI狂熱可能轉向。
回頭看Nvidia從153.13美元一路下跌到104.77美元,最大跌幅31.58%,今年以來已下跌逾20%,市值從3.736兆跌到2.65兆美元,蒸發1.163兆美元,Nvidia市值快速蒸發,有如黃仁勳被砍斷一條腿,對美國高價構築的AI城堡帶來空前挑戰。
輝達股價向後退,嚴重影響台灣的AI供應族群,過去2年大漲的廣達、技嘉、鴻海、緯穎股價都重挫。
廣達最高到345元,最慘跌到235元,鴻海從234.5元,最低跌到163.5元,還有散熱的奇鋐、雙鴻都出現不小的跌幅,整個AI供應鏈過去2年台股多頭重要的引擎,這次全面下跌,也把台股氣勢拉了下來。
其實如果從基本面看,整個AI供應鏈基本面有很大提升,像是廣達去年EPS達15.49元,這3年從7.51元、10.29元,推升到15.49元,EPS的成長線像撐竿跳高一般,這是很值得肯定的。
今年廣達也決定配發13元現金,現在股價到260元附近,殖利率約5%,從殖利率角度來看,廣達已是產業龍頭,回報率逾5%。但謝金河也提醒,論競爭力與穩定度,過去2年股價因題材大漲的個股,恐怕面臨很激烈的修正。
※免責聲明:文中所提之個股、ETF內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。
※本文授權自旺得富理財網,原文:輝達1條腿被砍斷...台積電後市難樂觀?謝金河點名廣達、技嘉、鴻海等6檔:AI城堡挑戰山大
※更多旺得富新聞: