中信金、台新金兩大新郎搶親新光金,雙方連日對戰回擊。中信金28日舉行法說會,甫回歸的中信金副董吳一揆、新任總經理高麗雪共同現身法說會宣示併購決心,吳一揆指出,對於中信金的大股東適格性,金管會27日已有說明,倒是媒體近日報導對台新金所涉金金分離、違規插旗、關係人交易損及股東權益,這才是更需要關注的焦點,會對新光金有更大的影響。他也透露送件後,金管會尚未要求補件。
吳一揆指出,此次併購並非突襲,而是深思熟慮。首先中信金董事長顏文隆的姪女嫁給吳東進的兒子,雙方本身就是姻親,不只是因為單純受請託才評估,中信金管理階層本來就隨時注意市場上可併的標的,當目標公司有低估的狀況,就會考慮,此次是歷經所有財務法務試算,評估非常長的時間,認為這次併購可為中信、新光帶來非常大的綜效,才正式送件。
市場雖說「價高者未必會得到天下」,吳一揆認為,中信金併購更有綜效。此次是找了「大摩、普華財顧」等財顧加上中信金、台壽自身團隊來評估,對新光金旗下人壽、銀行、證券都有相當了解,併購能給雙方股東更大的利益,台灣產業有台積電當護國神山,但金融業卻沒有護國神山,若有機會成功併新光金,規模會比新加坡大華銀、渣打銀還大,會在亞洲區有一席之地,好處是未來發海外次順位債,在國際市場上競爭更有優勢,除了有更好的資金融通地位,資金成本也會降低。
至於中信金是否出價過高?高麗雪指出,因為看的是新光金本身價值,也有把中信金進來營運後的綜效包括:銀行、證券、保險等綜效分給新光金的股東,中信金有把握實現這些綜效,所以願在收購時就分享給股東。也有跟金管會報告有全盤計劃,屆時再報告,整体金控,獲利持續創新高,現在營運下還是很多獲利可提升,全體價值可再提高。
高麗雪提出九點聲明:一、看好本案綜效,因此願提出相當具吸引力的價格,中信的股東也可以透過合併獲綜效。二、此次依公開收購程序,非突襲,合法合規,公開收購取得股票。三、本件公開收購投資案,中信是新光40萬股東最佳選擇,不管是公司和諧還是經營能力等方面,也是首家申請公開收購新光金者。
四、中信金是在金管會嚴格監管下,績效著卓越的公司。五、由一家以上依相關規定在市場機制下公開收購,才能反應新光金實際價值,也不影響股東權益。六、公司併購應該以股東權益保障,無理由設定合議優先,會損及股東權益。
七、中信大於新光金、新光金又大於台新金,「大併小風險小,小併大風險大」,中信金有較高風險承受能力,增資能力強,未來不會因無法增資遭裁罰。八、中信有豐富併購經驗,過去併萬通銀行、台壽、十年來資產規模從240億成長至1,645億元,台壽併購前一年虧18億元,近十年獲利1,173億元,績效著卓,獲肯定,未來完成合併可為股東創更大利益。九、中信金落實ESG,2023年獲金管會金融永續評鑑前二十%,長期深耕教育藝文,為國家人才打下基礎,落實平等友善職場。
吳一揆並強調,中信金只會提出優於市場更好的員工保障,當年併台壽時當時併購方都只保障二年工作權,中信金是首家提出保障三年,後來的富邦併日盛也跟進,中信金會提出更好的保障。
至於台新金表示會考慮調高換股價格,吳一揆指出,歡迎台新金調價格,代表中信金的出價更能彰顯新光金的價值,但他對假設性問題不回應,等他們調漲再說。(工商時報)
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