黃仁勳、馬斯克助力！台股農曆年節前強心針來了

台股上周五在內外利空夾擊下明顯轉弱，美國總統川普（Donald John Trump）提名的下屆聯準會主席華許（Kevin Warsh）被市場視為偏鷹派人選，美股科技股疲軟、加密資產重挫，台積電ADR跌2.65%，台股開盤承壓下殺，指數重挫472點、收在32,063點，成交量放大至9,071億元。台指期夜盤跌363點至31,889點。

法人認為，本波回檔屬於股市評價的校正，距離農曆年封關僅剩八個交易日，預期台股將在30,500至33,000點之間震盪。台股1月走勢強勁，相較去年底28,963點，單月仍大漲約3,100點，創下史上最強1月紀錄。從量能與類股輪動觀察，市場更像是短線過熱後的修正，而非資金撤離。法人建議，操作上可待接近支撐區間時介入抱股過年標的，聚焦六大族群。

全球AI與HPC晶片競賽正式邁入2奈米世代，台積電啟動備戰模式。輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳（Jensen Huang）1日與台積電董事長魏哲家、共同營運長秦永沛、米玉傑等高層餐敘，市場解讀為科技巨擘卡位先進製程大戰一觸即發。業界預期，AMD今年起以2奈米打造CPU，谷歌明年第三季、AWS明年第四季競相導入，預期輝達將以彎道超車之姿，率先採用A16製程。

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雲端算力競逐不斷升溫，Google除了推出Gemini 3.0 Pro外，旗下第八代TPU預計今年第三季量產。法人預期今年出貨櫃數量將達32,000至36,000櫃，2027年可能倍數成長，使得鴻海、廣達、緯創、緯穎、英業達等兆元宴供應鏈除了GPU伺服器外，也大啖ASIC伺服器商機。亞馬遜（Amazon）預計於美東時間5日公布2025年第四季財報，該公司於2025年底已釋出下一代AI加速器Trainium 4的動向，被市場解讀為AWS重新定義資料中心架構的關鍵。

矽光子與CPO題材點火個股表現，統新盤中攻上漲停板。主因來自輝達執行長黃仁勳定調2026年為矽光子商轉元年，CPO技術成為AI算力瓶頸解方，帶動光通訊族群全面噴發。東典光電盤中強勢攻上漲停板，主因在於AI資料中心升級需求推動800G/1.6T、ZR/ZR+光模組大循環啟動。宇隆在今年的CES展中，因供應精密金屬零件給機器人減速機與無人機（eVTOL），受到法人高度關注。

另外，馬斯克旗下航太公司SpaceX，正申請發射多達100萬顆衛星，建立環繞地球的軌道資料中心網路，計畫規模遠超越現有的星鏈（Starlink）網路，外傳SpaceX日前才組團來台低調密訪供應鏈，重點對象鎖定衛星通訊酬載大廠昇達科，以及衛星板龍頭華通；元晶、台泥、群創、事欣科等協力廠料將受惠。

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台股多頭列車啟程以來，外資研究機構2026年起動作更加積極，大舉調升重要半導體股目標價，在里昂高喊權王台積電3,030元、瑞銀給出股王信驊11,000元天價後，聯發科、京元電、聯電等也紛紛獲研究機構寄予新天價厚望，半導體大軍來勢洶洶，力抗農曆年節前賣壓。

※免責聲明：本文並非投資建議，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。