除權息旺季 存股族如何領最划算？

進入上市櫃公司發股利的旺季，投資人是否參與除權息領取股利，會影響明年綜所稅的負擔；根據最新的股利稅制，所有投資人都會獲得減稅利益，而適用綜所稅率在5%的491萬戶納稅人，還能獲得退稅。

富邦證券協理陳秋蘭指出，股利課稅新制給投資人2個選擇：一、合併申報。將股利與投資人其他各類綜合所得合併申報，適用累進稅率課稅，但股利的8.5%可做抵稅權，抵稅金額上限8萬元；二、分離課稅。將股利直接以28%的稅率分離課稅，再與其他各所得的稅額合計報繳。

股利約94萬者　須留意

因股利的抵稅權比率是8.5%，且抵稅上限是8萬元，所以把8萬元除以8.5%，可得出約94萬1000元，也就是說，投資人領的股利總數在這個金額以下，每1元股利都有8.5%的抵稅權。當股利金額再往上拉高，例如，領取股利100萬元依抵稅權比率8.5%計算有8.5萬元，但最多只能抵8萬元，算下來股利抵稅權比率就下降到8%。

但這個抵稅權比率對低所得者已非常好用。按2016年個人綜所稅的統計顯示，適用稅率在5%以下的申報戶數共有491萬戶，共領了1621億元股利，平均每戶股利3.3萬元；由於股利抵稅權8.5%大於5%，因此，綜所稅在5%以下的投資人，現在參與除權息領股利，明年都可望從股利中獲得退稅。

安侯建業會計師事務所會計師張芷指出，股利採合併或分離課稅，基本上適用綜所稅的在30%稅率以下的投資人，股利申報原則上以合併課稅較為有利，而適用稅率在40%者則必須經過實際試算，才能做判斷。…【更多精彩內容，請見《財訊雙週刊》】

中時電子報 徐慈薇/編輯、財訊雙週刊/林文義●文