公股投信四合一拍板！第一金投信存續　2028年元旦大整併

國內公股投信整併案邁出關鍵一步！第一金投信、兆豐國際投信、合作金庫投信及華南永昌投信四家投信董事會今（22）日同步通過合併案，將以第一金投信為存續公司，暫定2028年1月1日為合併基準日，後續仍須視籌備進度及主管機關核准情形調整。合併後，新公司公募基金規模排名約居國內第12名，若加計代操業務，資產規模約5,000億元，未來將以進入前十名、甚至挑戰第八名為目標。尤昭文說，將鎖定TISA、REITs新藍海，公股投信布局政策金融商機。

**第一金投信、兆豐國際投信、合作金庫投信及華南永昌投信四家投信董事會22日共同召開重大訊息說明記者會。（圖／證交所YT）**

對於未來公股投信的新展望，第一金投信董事長兼投信投顧公會理事長尤昭文表示，四家公股投信合併後，除了整合既有基金產品及銷售通路，也將積極布局政策金融與新興資產管理商機，未來產品發展仍將以投資研究為核心，優先尋找具成長潛力的產業及投資標的，並兼顧投資人在資產配置上的實際需求，不會單純為了配合政策而推出商品。

在政策金融布局方面，合併後的新公司將積極參與台灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）相關商品發展，並關注台股產業結構過度集中科技業的問題，尋找尚未受到市場充分關注、但具有長期成長潛力的企業。此外，配合政府推動不動產投資信託（REITs）等實質資產投資工具的方向，也將持續研究相關機會，尋求發展新的資產管理業務。

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尤昭文強調，公股投信的優勢不僅在於股東背景，更在於能夠整合公股金融體系的銀行及證券通路，擴大商品銷售與服務範圍，並在政策金融及普惠金融領域發揮作用。未來除持續發展主題式及收益型產品，也將探索多元資產配置工具，建立與其他投信不同的市場定位。

面對投信產業明星基金經理人及投資研究人才競爭日益激烈，四家投信合併後的人才留任及薪酬制度，也成為市場關注焦點。尤昭文對此表示，公股金融機構在固定薪資方面，相較部分民營業者可能較不具優勢，因此未來將思考如何透過更合理的獎金設計，提升人才吸引力及留任意願。

在投資績效獎酬方面，未來制度設計不會只看短期績效，也必須兼顧投資風險，避免基金經理人為追求報酬而忽略風險控管，並將參考國際資產管理機構的相關做法，研議更符合投資管理特性的薪酬及獎勵機制。人才留任除了薪酬制度，也與公司整體經營成果密切相關。合併後若能有效整合投資研究、產品創新及銷售通路，持續提升資產管理規模與獲利能力，將有助於建立更具競爭力的工作環境，吸引及留住優秀人才。