輝達害的？PCB、記憶體引爆缺貨荒！8檔受惠股曝光

輝達GB300自第4季起穩定放量，讓AI需求從數據資料中心，向上延伸到上游PCB與銅箔基板、玻纖布，財信傳媒董事長謝金河指出，除台玻、富喬、建榮、德宏等4家DK玻纖布廠，記憶體同樣缺貨，也讓華邦電、南亞科、力積電及群聯大漲一波，但他也提醒，雖印證AI革命帶動資本市場向上提升，但被中國大陸內捲吞噬的產業也不少，點名巨大、美利達等自行車雙雄，正加入「慘業」的循環，不小心就會被時代巨輪摔出去。

謝金河在最新1期《先探》指出，2025年匆匆走過4分之3，9月行情告一段落，全球股市漲多跌少，即使挨了川普好幾記重拳，包括25％加25％關稅，H-1B簽證從1000美元提高到10萬美元，重創印度400萬人從事的IT外包產業，但印度股市9月仍上漲0.57％，外資第3季從印度匯出168億美元，但股市仍力守在8萬點以上。

台股9月大漲1587.44．漲幅6.55％，在全球算是前段班，只略輸南韓的7.49％，及香港恆生指數的7.09％，港股今年前3季大漲34％，Q1上漲15.3％，Q2上升4.1％，Q3繼續上漲11.6％。

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仔細看港股9月上漲的內涵，馬雲傳出回歸阿里巴巴坐鎮，阿里巴巴大漲53％，百度也拉出49％的漲幅；第3名是中芯，大漲31％，但先前大漲的泡泡瑪特下跌17.3％，如果以第3季來看，中芯大漲78％，紫金礦業大漲62.6％，阿里上漲61.2％，但第3季美團下跌16.6％，比亞迪跌10％，可以看出中國大陸的內捲正帶來巨大衝擊。

輝達繼向OpenAI投資1,000億美元後，再加入馬斯克麾下新創公司xAI籌資計畫。圖／美聯社 — 這次黃仁勳綁定AI供應鏈，台積電一定是大贏家之一。（圖/美聯社）

謝金河再度重申，世界正面臨兩股力量的爭持，AI帶來新一輪的產業革命，是資本市場向上提升的力量。

另一邊是中國大陸的內捲正排山倒海形成一股吞噬的力量，凡是被中國大陸內捲席捲的產業全都淪為「慘業」，台灣的自行車廠巨大、美利達，正加入這個「慘業」的循環。

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大家仔細檢視一下，台股創新低的個股多數都是被中國大陸內捲捲到的產業，這些「慘業」的經營者，如果要想脫出困局，必須有更大魄力作為，如果漫不經心，就會被時代巨輪摔出去。

現在回頭來看，AI帶來的正向力量，9月最受全球矚目的是黃仁勳的輝達宣布投資Intel約50億美元，還斥資1千億美元投資OpenAI，然後是OpenAI宣布下單3千億美元的訂單給Oracle，還有Google也拿到一1600億美元的數據中心訂單，然後OpenAI再回頭買輝達的GPU，這像是刷卡綁定消費一般，形成一個強大的AI內循環。

黃仁勳的這手神操作帶給Nvidia更強大動能，在9月最後1個交易日，輝達股價創下186,58美元新高，市值跑到4.534兆美元，Oracle股價一度到328.31億美元，市值跑到9222億美元。