目標到期債＋保單投資變簡單

目標到期債券基金募集熱潮不斷延燒，為掌握趨勢，中國人壽與凱基投信共同推出「中國人壽鑫創時代變額壽險／變額年金保險（新臺幣／美元）投資型保險專案」，提供不同幣別壽險及年金之多元化選擇，並連結「凱基六年到期新興市場債券基金」，在不確定的年代提供低波動且穩健投資工具新選擇。

凱基六年到期新興市場債券基金經理人李宏智表示，目標到期債券基金將投資簡單化，以「債息收入」為主要報酬來源，持有目標到期債券基金至到期日，期間債券價格及利率變化，不影響期末拿回本金及期間收益，可獲得的收益性較高，適合作為核心配置或長期資金規劃。

凱基六年到期新興市場債券基金，包含新臺幣以及美元兩種級別，主要投資於新興市場美元計價債券，並以投資等級債券布局為主、同時側重於新興市場企業債。

李宏智表示，在全球經濟增長下，帶動新興市場企業獲利持續擴增，看好2018年新興市場的投資前景；現階段新興市場經濟成長動能已超越成熟市場，企業獲利成長率也領先成熟市場，此將有利於新興市場債券信評調升；此外，新興市場仍處於較為寬鬆資金環境，包含俄羅斯、巴西央行仍具備進一步降息空間，看好新興市場債券價格未來走勢。

李宏智表示，統計過去十年，新興市場美元計價企業債年化報酬率為6.57％，相對於新興市場當地貨幣計價債年化報酬率3.80％高，而且新興市場美元計價企業債年化波動度為3.01％，也相對於新興市場當地貨幣計價債的9.04％低，因此新興市場美元計價債投資效益來說相對較高，這也是凱基六年到期新興市場債券基金聚焦新興市場美元計價債的理由。

凱基六年到期新興市場債券基金聘請東方匯理資產管理公司（AMUNDI）擔任投資顧問，AMUNDI為歐洲第一大、全球前十大資產管理公司，投資團隊操作經驗豐富，與凱基投信雙強聯手，投資人可以更安心。

此外，為控管風險，本基金主要以投資等級債為主，高收益債為輔，以追求報酬與風險均衡，並分散投資超過二十個國家及產業標的，其中每檔投資等級債以不超過4％為原則，每檔高收益債則以不超過2％為原則，以降低投資過於集中的風險。

中國人壽鑫創時代投資型保險專案包含了新臺幣、美元、壽險及年金平台，投保年齡在業界相對寬鬆，變額壽險的投保年齡為15足歲到80歲，變額年金則是0歲起即可投保，最低躉繳保費為新臺幣10萬元或3,000美元，等於用小小的保費就可兼顧到壽險保障與資產累積。

因此，在投資市場劇烈波動與全球長期低利率的環境下，偏好穩定收益的民眾可運用投資型保單連結目標到期基金來規劃資產，還可依需求同時滿足保險與投資理財的兩大目標。

陳欣文／台北報導