晚美人生的3大投資法

想要有舒適的退休生活，除了工作退休金外，可能還要一點投資，國泰人壽以近年投資環境觀察，建議保戶應考慮定期定額、長期投資及信任專家，且中長期投資的時間至少10年以上，才可能累積出理想的報酬率。

台灣正面臨少子化及人口快速老化的問題，過去養兒防老的觀念，未來可能不再適用，加上低利率環境持續，即可升息也可能極為緩慢，趕不上物價成長的速度，而國內已拍板定案的年金改革，讓不少想要有「晚美人生」的民眾必須重新規畫，國壽表示，適度承擔風險、參與市場投資來累積退休金，已成未來必然趨勢。

許多人常說自己不懂投資、沒時間觀察市場變化或打理金額，國壽也建議，其實最簡單入門的投資方法，就是「定期定額」，運用小額及長期投資的效果，以時間換取資產增值的機會。

依摩根投信以平衡型指數試算，若從1997年7月31日到2017年7月31日的20年期間，定期定額一年的累積報酬率約6％、二年的累積報酬率約10％，隨著時間拉長並持續紀律投資，累積10年後則可達35％，20年更可達到83％的投報率，因此想要累積退休金的族群建議越早開始規畫退休，越能輕鬆達成退休理財目標。

對於喜歡用年終獎金、紅利等單筆一次投入的客戶，國壽建議應長期投資，千萬不要一遇到市場短期波動就中斷投資，錯失增值的機會，如以單筆30萬元左右投資美國S&P500指數為例，若從1996年投資後20年都不出場，則年化報酬率約可有8.18％，但只要中間有出場，錯過這段期間中表現最佳的10天，則年化報酬率降到4.49％，若錯過30天以上，則年化報酬率即為負值。

顯示投資必須長期抗戰，殺進殺出未必真的能賺到錢，且長期看來，投資報酬率表現最佳的日子，通常在大跌之後出現，但許多投資人卻往往逢高買進，逢低殺出，錯過真正能賺錢的機會，若能堅守長期投資策略，反而才能累積資產。

而回顧2017年市場表現，因全球景氣溫和成長及通膨維持穩定水準，世界各大指數持續創新高，全球風險性資產整體表現不錯，但影響市場的政治因素仍未消除，如北韓地緣風險等，同時美國聯準會（Fed）去年宣布10月起實施縮表，要讓貨幣政策回歸正常化，也將影響未來風險性資產表現。

國壽強調，除非確信自己有投資專業，否則現在金融市場瞬息萬變且所謂黑天鵝事件頻傳下，有時透過投信專家多元資產配置的投資策略，反而可事半功倍，如去年市場最夯的類全委帳戶，即是結合專家代操及穩健投資兩大特點，算是穩健型的投資標的，主要訴求就是交給專家打理，避免市場波動影響自己的生活品質及心情。

彭禎伶／台北報導