不只記憶體缺10年！群聯內部月會文件疑外流　「千億級」展望曝光

記憶體控制晶片大廠群聯日前第3季財報出爐，上季獲利猛翻2倍，單季EPS暴賺10.75元，成為近來股價的最強底氣。群聯執行長潘健成繼日前率先喊出缺10年，引爆記憶體狂潮後，最新內部月會談話外流，除喊出明年營收挑戰千億，5年後目標更上看3000億元規模。

潘健成上周五（7日）在法說表示，第4季需求強勁，企業端採用台積電6奈米PCIe Gen6 eSSD控制晶片10月已完成設計定案，並再度重申AI推論時代來臨，更需要記憶體儲存，大膽斷言這次的NAND漲價缺貨潮，可能持續非常多年，甚至長達10年之久。

他並說明，目前NAND儲存市場供貨持續吃緊，在全球AI與高階運算需求帶動下，NAND原廠對於產能擴充依舊保守，加上DRAM、HBM報價維持高檔並排擠部分NAND產能，使交期延長的情況更為明顯。

在法說會後，近日網路盛傳，群聯內部月會文件外流，被員工暱稱為潘Sir的潘健成在會中直言，DRAM大缺貨，要求開始調降DRAM容量，省下空間來裝Aidaptive，且因NAND Flash真的很缺，還快人快語要求RD部門，把手上不用的NAND主動繳回，以便讓公司外售換錢。

由於日前一席「缺貨10年」的說法，成為業界發燒話題，潘健成在會中更信心滿滿表示，要大家等著看。

同時，月會談話還透露，正在跟沙烏地阿拉伯談合資公司，11月若不控制出貨節奏，營收一定會衝破90億元，並認為群聯有「明年營收達到1000億元，2030年目標3000億元」的實力，認為以後將是群聯跟華為2家的天下，要趁這波好機會衝上去。

但他也點出，以目前Flash稀缺的狀況而言，預料明年缺貨潮將持續，不能僅靠controller業務，而目前記憶體股的股價只反應缺貨，AI的價值還沒有反應出來，目前看不到NAND Flash報價會崩的未來，AI因為有剛需，要泡沫化還很難。

此外，由於今年營運倒吃甘蔗，對是否加碼犒賞員工發獎金，他則暗示本周六（15日）的群聯運動會可能有驚喜，並強調「只要8299賺錢，就不會對員工吝嗇」，表示獎金來自賺錢，下半年賺很多，所以也會提很多，要員工放心，明年1月會有很大包，讓大家過好年。

談到企業級SSD，潘健成認為，隨CSP導入力度提升，加上群聯已打入多家國際伺服器系統供應鏈，有助企業級儲存業務持續擴大營收占比，即使尚無法跟原廠競爭，但可以改採互補路線，幫忙提供客製化服務。(旺得富理財網)

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