快訊！6/29盤前1分鐘

台股前一交易日重挫1683.50點，收在44571.76點，外資狂賣1431.89億元，技術面失守月線。儘管大盤面臨去槓桿壓力，市場仍靜待7月16日台積電法說會為景氣定調，而記憶體與AI基建有望成撐盤焦點。

大盤技術面承壓　靜待台積電法說點火

台股近期創下史上第三大跌點，台指期更出現單日暴跌2000點的極端行情，5日RSI降至33.47，顯示市場正處於激烈的去槓桿過程。籌碼面上，外資單日賣超達1,431.89億元，且近兩個月股票質借餘額減少約621億元，快速降溫。大型民營銀行提醒投資人應留意短線震盪修正風險，但全球AI浪潮下長線多頭格局不變。法人指出，現階段台股缺乏利多加持，但7月16日將迎來台積電第二季法說會，市場預期在強勁的AI需求帶動下，其第二季毛利率將挑戰7成，第三季美元營收有望再創新高，這將成為台股重返多頭的重要催化劑。

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記憶體缺貨前所未見　大摩全面調升目標價

記憶體產業成為近期盤面最強勢的族群。蘋果執行長庫克（Tim Cook）表示，當前記憶體短缺情況「前所未見」，特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）亦對此表示贊同，凸顯缺貨已成科技業難題。此波缺貨危機使中小型電子業者面臨生存考驗，卻也點燃市場對記憶體景氣續旺的期待。摩根士丹利全面調高南亞科、華邦電、旺宏及力積電等指標股目標價，廣發證券更預估DRAM供不應求將延續至2028年，並將美光目標價大幅調升至2,021美元。在AI伺服器與Enterprise SSD的需求推動下，群聯與華邦電等台廠將直接受惠。

AI電力基建啟動　多項題材百花齊放

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除了半導體，AI發展也帶動基礎建設轉型。北美大型AI資料中心正面臨接電時程拉長的問題，未來的混合供電模式讓台系「電源三雄」台達電、光寶科及康舒迎來新一波AI電力基建商機。

其他產業亦有利多發酵：

 消費性電子：下半年進入傳統旺季，Meta、Google與三星皆有新品計畫，將炒熱智慧眼鏡市場。

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 生技產業：今年第二季高達12家新藥公司傳出藥證利多，帶動生技業由「研發世代」跨入「獲利世代」。

 ETF政策：立法院財委會已提出修正草案，建議將「主動式債券ETF」納入停徵證交稅的適用範圍，有望促進市場發展。

國際變數：美伊衝突與央行論壇

盤前仍需留意國際政經變數。美軍因伊朗攻擊油輪，再度對伊朗境內目標發動攻擊，伊朗隨即報復，雙方脆弱的停火協議瀕臨破裂。此外，歐洲央行本周舉行「央行論壇」，市場將高度聚焦新上任的美國聯準會（Fed）主席華許（Kevin Warsh）的談話，若釋出鷹派言論恐強化市場對升息的預期，進而牽動全球資金流向。