川湖破萬只是起點？法人大幅上修獲利預估　目標價直指股王信驊

AI伺服器導軌大廠川湖（2059）自結7月每股盈餘(EPS)為50.24元，等於一個月賺進5個股本，令市場驚豔，近期股價強勢走高，躋身台股「萬金股」行列，隨著川湖股價超越穎崴（6515）成為台股股后，市場開始將目光轉向股王信驊（5274），一場由AI伺服器供應鏈掀起的「股王爭霸戰」逐漸浮上檯面。法人看好川湖AI伺服器導軌需求持續爆發，並大幅上修未來營收與獲利預估，目標價一口氣上修至15,500元，維持「買進」評等。

AI伺服器導軌大廠川湖（2059）自結7月每股盈餘(EPS)為50.24元，等於一個月賺進5個股本，令市場驚豔，近期股價強勢走高。（圖/資料照）

川湖因近期股價漲多，應主管機關要求公告獲利自結數，自結7月歸屬母公司業主淨利為47.87億元，年增321.08%，單月每股盈餘為50.24元；累計今年前7月歸屬母公司業主淨利為153.61億元，每股盈餘為161.2元。

法人指出，川湖第2季財報表現大幅優於原先預期，營收與獲利同步強勁成長，毛利率更飆升至87.4%，創下歷史新高，顯示AI伺服器高階導軌產品具有極高的附加價值，也凸顯川湖在全球AI伺服器供應鏈中的技術與市場地位持續提升，川湖目前產能利用率已達70%至80%，隨著新平台持續導入及海外產能陸續開出，預期下半年營運將呈現加速成長。

play_circle_outline NBA/命運太會玩！CP3等15年有望進湖人　世紀遺憾要翻篇了

法人分析，川湖第3季將迎來VR新平台與ASIC伺服器產品放量，同時美國休士頓新廠也將逐步開出產能，形成營收成長的雙重動能，因此，將川湖第3季營收預估由原先69.5億元大幅上修至179.6億元，單季EPS也由40.27元大幅上修至116.39元。

值得注意的是，川湖產品單價的提升幅度也超出市場原先預期，法人表示，根據供應鏈調查，川湖新一代導軌產品不論應用於VR、AWS T3或AMD等平台，產品單價均高於先前估計，顯示AI伺服器平台升級除了帶動出貨量增加，也同步推升單機價值，成為獲利快速跳升的重要原因。

法人因此大幅調高川湖中長期財測，預估2026年營收將達525億元，遠高於原先預估的260億元；全年EPS則由160.66元大幅上修至348.51元。展望2027年，法人更看好AI伺服器與ASIC平台持續放量，將川湖營收預估由346億元大幅上修至824億元，EPS則由207元大幅上修至534.43元，意味著川湖未來獲利規模仍有巨大的成長空間。