全球晶圓代工龍頭台積電（2330）今（4）日舉行股東會，這是台積電董事長劉德音主持的最後一場股東會，台積電雙首長制時代落幕，後續交棒總裁魏哲家帶領台積電繼續前進。這次股東會劉德音說了什麼？台積電未來的發展規劃如何？請看本文重點報導。
談營運成長 劉德音：未來將是大大成長的一年
台積電董事長劉德音樂觀看待AI需求，認為今年將是台積電大大成長的一年。他分析，雖然去年的基期較低，但隨著全球AI、伺服器建置風潮持續升高，推動市場對先進半導體的需求，因此他「對台積電未來成長深具信心。」
同時，劉德音也強調，盡管台積電已經被業界公認為技術領先公司，也不會以此為滿，將加速投入、開發未來，其中，AI算力仍舊遠遠無法滿足，台積電將積極努力之中。他說：「儘管面對不少挑戰，然持續學習並且一一克服之中，也是客戶高度信任之原因。」
此外，有股東提問，為了因應AI需求，是否調高資本支出導致放緩股利調升速度？劉德音則回復，台積電未來5年的成長和資本支出每月都會滾動式檢討；財務長黃仁昭補充說，台積電會預測市場長期需求而訂定產能，也有專門團隊負責調研，產能規劃不會因為景氣短期波動而變，資本支出外的70％自由現金流會用於分派股利，預計現金股利會逐步增加。
在提及台灣缺水缺電議題時，劉德音表示，台積電今年用電量占了台灣電力的8％，預計到2030年占比將達到11～12％左右，但公司對台灣經濟貢獻度也同步提升。至於用水量，劉德音指出，台積電在台灣的用水量比例很低，且台灣還有氣候跟地形問題，認為這不是只有台積電才會面臨的難題，而是台灣全體要共同面對的。劉德音強調，台積電用水用電都相當透明，且與政府保持暢通溝通管道，相信政府會持續克服水電問題。
強化晶圓廠智慧化 魏哲家：台積電仍處於有利地位
台積電總裁魏哲家則表示，2023年對全球半導體產業是充滿挑戰的一年。他說，雖然世界景氣於從持續2年多的疫情中重新復甦，但總體來說，經濟還是較為疲軟，加上維持高檔的通膨和利率，也影響了半導體產業庫存調整週期。
不過，魏哲家也指出，儘管台積電面臨挑戰，但「我們的技術領先地位，使台積公司在2023年表現優於晶圓製造產業，也讓我們處於有利地位，以掌握未來的AI和高效能運算（HPC）相關成長機會。」
魏哲家補充說道，去年生成式AI相關應用的興起，「台積電更是其中關鍵驅動者。」他認為，AI 模型需要更強大的半導體硬體來支援，這就需要使用到最先進的半導體製程技術。
在公司治理方面，魏哲家表示，台積電在數位卓越化上投注大量心力，其中包含利用大數據和 AI來提升晶圓廠生產力、營運效率和品質；透過推動數位卓越化、台積電利用AI，逐漸將晶圓廠轉變為以工程師為中心，而非以作業員為中心。
同時魏哲家指出，台積電於民國112年達成不少成就，包括晶圓出貨量達 1,200 萬片十二吋晶圓約當量；先進製程技術（7 奈米及以下先進製程）的銷售金額占整體晶圓銷售金額的 58％，較前年提升5％；此外，提供288種不同的製程技術，為528個客戶生產近1.2萬種不同產品。
魏哲家：目前為止沒有競爭對手
面對競爭對手的追趕，劉德音強調，台積電非常認真看待每位競爭對手，跟誰沒關係，因為永遠都會有競爭對手；現在台積電在技術上取得領先，最在乎的一點是台積電進步的速度有沒有比對手快，台積電將比其他人更快速，至於會不會被超越，「應該不太可能」。
魏哲家也說，AI應用甚廣且正在起步，台積電因技術領先同業而站在非常有利的位置，目前沒有競爭對手。至於會不會擴大資本支出，魏哲家說，台積電會非常謹慎小心，未來幾年的投資策略原則不變，將根據市場需求審慎考量資本支出計畫、規畫產能，至於是否超過先前的3年1,000億美元，「請拭目以待」。
針對美國設廠的成本與美國總統大選等議題，劉德音表示，在美國設廠的成本雖然高，但台積電的成本比其他人低，生產基地破碎化是國際的趨勢，目前台灣多數公司都朝這方向前進;支持晶片法案是美國兩黨的共識，對於台積電的不會有影響，至於被雙重課稅的可能性，短期內也不會有影響。
對於客戶是否要求把產品或生產移往美國或其他地方的問題，魏哲家說，兩岸之間的不穩定確實是供應鏈憂慮因素，公司有討論過此事，但台灣產能占了約8～9成，要全部移出是「不可能的」；台積電當然不希望兩岸有衝突，因為屆時不只是半導體要憂慮，還有更多事情要憂慮。他認為，以兩岸領導人及全球各國領導人的聰明才智，應該不會讓戰爭發生。
要不要分割股票？會不會實施庫藏股？
近來輝達宣布將股票1拆10，股東也詢及台積電是否也有股票分割的計畫，劉德音笑稱，目前台積電的股價還沒有那麼高，會繼續努力；黃仁昭說明，證交所已開放零股交易，對股票分割需求沒這麼高。
至於台積電有沒有股票回購的計畫，劉德音說明，台積電為重資產公司，資本支出消耗部分收益，因此並無股票回購計畫，加上台積電以可持續性為原則，將直接與股東共享利益，直接發放現金股利將為最直接之方式。黃仁昭表示，公司有研究過股票回購，公司認為，穩定、可持續且逐漸增加的現金股利政策，是對股東最好的回報。
劉德音最後一舞：要大家買台積電股票！
這回是劉德音最後一次主持台積電股東會，劉德音一方面感謝股東的大力支持，強調台積電將持續追求技術領先、製造卓越，為股東創造最大價值；同時他也給予台積電經營團隊最高的敬意，過去六年能帶領團隊是他個人的榮幸，相信未來團隊一定能為帶領公司走向更高層次。
對於股東希望劉德音能給予一句箴言，劉德音則是笑答：「買台積電股票！」
台積電魏哲家時代 將迎三大挑戰
台積電接下來將開啟魏哲家時代，日經亞洲（Nikkei Asia）報導，未來魏哲家接任董事長，首要課題是地緣政治這項最大的挑戰，前台積電高階主管直言，公司領導者需要應對地緣政治的主要不確定因素，這無疑是一項艱巨任務。台灣經濟研究院產經資料庫總監劉佩真示警，如果前美國總統川普贏得今年的總統大選，是一大變數，川普過去曾批評台灣「搶走美國的晶片生意」。
第二大挑戰是台積電本身的成長性，報導指出，台積電現有的員工人數從2018年的4萬8,000人，成長到7萬6,000多人，員工相比以往也更為多元，如何管理是挑戰之一。
第三大挑戰是整個晶片產業的典範轉移（paradigm shift），如今全球晶片大廠為追求更強大的電腦運算能力，致力縮小電晶體面積，如何探索更先進的方式，以創新方式整合連結晶片，電晶體面積微縮也成為考驗。
※本文由《工商時報》授權，原文見此：話題》劉德音時代落幕 台積電股東會重點盤點
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