環球晶復工超前激勵　矽晶圓族群逆勢發動

台股今（15）日觀望氣氛濃，矽晶圓族群受環球晶義大利廠復工提前激勵逆勢走強。儘管盤中隨大盤收斂，法人看好AI擴產帶動，全球矽晶圓供需缺口將於2026年底起擴大，景氣重回上升軌道。

環球晶義大利諾瓦拉（Novara）廠8吋產線於7月20日發生火警後，於14日宣布啟動部分復工，復原進度較原規劃提前。目前關鍵廠務系統已恢復運作，前段及磊晶（EPI）製程陸續恢復生產並完成首批出貨；雖然受火警直接影響的部分後段製程仍在重建，但新擴建的12吋產線未受事故影響，持續進行客戶認證與量產導入。

受復工利多激勵，矽晶圓族群一度重啟漲勢：環球晶終止連3跌，盤中強漲逾6%攻上959元，站回5日、10日線及月線；合晶同步大漲逾6%至110.5元；嘉晶勁揚逾5%至119元，創7月17日以來新高；台勝科與中美晶盤中一度漲幅來到近3%。不過隨大盤震盪走低，族群盤中漲幅紛紛收斂。

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從產業基本面來看，SEMI統計2026年第二季全球矽晶圓出貨面積達35.73億平方英吋（季增9.1%、年增7.4%），成長動能主要來自AI需求。目前客戶庫存約為100至120天，高於50至70天的正常水位，仍需時間消化，法人預估2027年中可望成為供需的關鍵轉折點。

隨著HBM、DRAM及2奈米以下先進邏輯同步擴產，法人預估全球矽晶圓供需缺口將由2026年底約8%，擴大至2027年的15%與2028年的24%。若產能供給擴充速度未能及時跟上，2027年下半年至2028年上半年不排除再度出現缺貨與搶貨潮。